'탈석탄 금융'과 '넷제로(Net Zero·탄소중립)'를 선언한 금융기관 증가에도 석탄 자산 규모가 크게 줄지 않거나 오히려 상승할 것이라는 전망이 나왔다.

이에 따라 금융기관이 재생에너지 투자 확대와 리스크 관리 차원에서 기존 석탄 투자를 제한하고, 배제기준 수립과 함께 기존 석탄 투자금의 단계적 철회·회수계획을 수립, 이를 적극적으로 이행해 나가야 한다는 분석이다.

◇ 국내 금융기관의 석탄 자산, 56조5000억원

16일 한국사회책임투자포럼이 양이원영 더불어민주당 국회의원실과 우리나라 금융기관의 석탄과 재생에너지 투자 금융 현황을 분석한 '2022 화석연료금융 백서-석탄과 재생에너지 금융 편' 보고서를 공개했다.

보고서에 따르면 올해 6월말 기준 대출·채권·주식 투자를 통한 국내 금융기관의 석탄 자산은 지난해 같은 기간 대비 약 5조9000억원 소폭 감소한 56조5000억원(공적금융 35조7000억원·민간금융 20조8000억원)으로 집계됐다. 

해당 규모는 부보금액(보험 계약자가 보험 회사와 보험 계약을 체결할 당시에 정한 보험 가입 금액) 즉, 석탄 관련 기업이나 프로젝트에 대해 보험을 통한 보장액 39조5000억원을 포함시키지 않은 수치로 부보금액을 따로 분석하는 별도의 보고서는 내년 1월 중 발간할 계획이다.

탈석탄을 선언한 금융기관의 수는 104개(올해 6월말 기준)에 달한다. 

국내 금융기관들의 석탄 자산 규모가 크게 줄지 않은 원인은 탈석탄 선언 이전에 체결한 석탄발전소 건설 프로젝트 파이낸싱(PF) 대출 약정액 인출과 한전채 투자 영향 때문으로 분석됐다.  

PF 대출 규모는 2017년(5850억원) 대비 2019년(2조8000억원)에 5배 가까이 늘어났고, 현재 건설 중인 국내 석탄발전소(강릉안인·삼척)와 해외 석탄발전소(인도네시아 자와 9&10·베트남 붕앙 2) 중심으로 PF 대출 잔액은 약 10조원으로 나타났다.

여기서 아직 인출되지 않은 약정액은 4조원 이상 남아 있는 것으로 분석된다.

보고서에서 "한전채 투자 급증으로 올해 상반기에만 석탄 투자 규모가 지난해 1년 간의 석탄 투자 규모와 비슷한 수준에 이르렀다"며 "한전은 화석연료 기반 전력 판매 비중이 커 한전채는 기후 리스크가 매우 높은 자산으로 분류된다"고 설명했다.

특히 "기후변화로 인한 금융 리스크 관리 체계 변화에 한전채 투자가 금융기관에 큰 부담으로 작용할 수 있다는 점을 유념해야 한다"고 언급했다.

◇ 민간 금융기관 9곳 석탄 금융잔액 1천억원 이상 증가

민간 금융기관 중 지난해 대비 석탄 금융 잔액이 1000억원 이상 증가한 금융기관 수는 총 9개로(DB손해보험·NH농협은행·교보생명·ABL생명보험·롯데손해보험·서울보증보험·DB생명보험·코리안리재보험·하나은행)이 해당한다.

국내 금융기관의 재생에너지 투자 규모는 꾸준히 증가해 2019년 중반부터 석탄 투자 규모를 앞질러 2021년말 기준으로 7조2200억원에 달했다. 이는 5조54000원인 석탄 투자 규모보다 1.3배 많았다. 

하지만 전 세계적인 트렌드를 따라가기에는 상당히 미흡했다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 글로벌적으로 재생에너지 투자 규모는 2021년말 기준 3670억 달러인데 비해 석탄을 포함한 화석연료 전체에 대한 투자는 1190억 달러에 그쳐 양자의 격차가 3.1배 수준이었기 때문이다.  

국내 금융기관의 재생에너지 누적 투자 규모(2012년~2021년 6월)는 37조2000억원이다.

공적금융기관인 수출입은행과 산업은행은 각각 5조6000억원, 3조1000억원으로 규모면에서 보면 재생에너지 투자를 이끌어 왔다. 수출입은행은 석탄 대비 재생에너지에 1.2배 더 많이 투자했고, 산업은행은 재생에너지보다 석탄에 약 2배 더 많이 투자했다. 

◇ 석탄 투자 배제 기준 수립 응답한 금융기관 4곳에 그쳐

리스크 관리 관점에서 탈석탄 금융 자산군 범위를 석탄발전소 건설 관련 뿐만 아니라 석탄 산업 전반으로의 확대해야 할 필요성을 지적했다. 

주요 해외 기관 투자자들은 기업의 매출 비중, 설비, 생산량 등을 지표로 석탄 투자 배제 또는 유의기준을 마련하고 리스크 관리를 위해 석탄 기업에 대한 관여활동(engagement) 또는 투자 철회를 진행하고 있다. 

국내 금융기관 중 석탄 매출 비중으로 석탄 투자 배제 기준을 수립했다고 응답한 기관은 AIA생명, 삼성화재, 한국투자증권, 미래에셋증권 4곳이었다. 

금융기관 대상 전수조사에서 탈석탄 금융을 선언한 104개 금융 기관 중 기존 투자금에 대한 단계적 철회 및 회수를 포함했거나 포함할 계획이라고 밝힌 금융기관은 6곳에 불과했다. 

또한 넷제로를 선언한 27개 국내 금융기관 중 목표 수립을 완료했다고 응답한 23곳 가운데 금융배출량을 감축 목표(자산 포트폴리오에 대한 넷제로)에 포함하지 않은 곳은 수출입은행, DB손해보험을 포함해 6곳에 이른다.

김태한 한국사회책임투자포럼 수석연구원은 “기후변화로 인한 규제 강화 및 탄소 가격 상승이 명백히 예견되는 상황에서 금융기관 본연의 업무인 리스크 관리를 위해서는 자산의 기후 리스크 노출 수준을 파악하고 그에 맞는 대응 목표와 이행전략을 세워야 한다”고 말했다.

son90@greenpost.kr